Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Плюсы и минусы цифрового рубля». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Зампред правления Альфа-банка Владимир Сенин сообщил, что банк изучал модели цифрового рубля, которые предлагал ЦБ. «Но зачем это нужно? Я пока ответа внятного от инициаторов этой идеи, честно сказать, не получил, кроме общих слов о цифровизации, больших данных, и мы движемся, куда все двигаются», — сказал Сенин, отметив при этом, что и в целом у мировых центральных банков не накоплено много опыта по использованию CBDC.
Посредник в интеграции
Еще на этапе обнародования ЦБ концепции цифрового рубля у участников рынка возникли вопросы: кто будет провайдером услуг эквайринга для цифрового рубля, а также кто будет интегрировать смарт-контракты. В ходе сессии форума в Сочи выяснилось, что в этом не прочь поучаствовать банки.
«На самом деле интеграция цифрового рубля со смарт-контрактами откроет новый пласт возможностей, надо в этой части экспериментировать», — считает председатель правления Тинькофф банка Станислав Близнюк. Он напомнил, что банк включен в пилотную группу по тестированию цифрового рубля. Также, по его словам, важно, чтобы интерфейс распоряжения цифровым рублем не оставался в руках государства: «не на «государственных услугах», условно говоря». «Чтобы он все-таки оставался на всех участниках, может быть, не только банковских, может быть, остальных участниках, чтобы можно было клиенту какой-либо экосистемы получить доступ к данным, что есть какой-то цифровой рубль и этим цифровым рублем распорядиться», — пояснил банкир.
Близнюк также озвучил один из рисков введения цифрового рубля — переток ликвидности из коммерческих банков в цифровые кошельки ЦБ, но высказал надежду, что регулятор решит этот вопрос путем установления соответствующих лимитов.
«Сейчас наши специалисты активно работают над технологической стороной цифрового рубля. Я считаю, что важно добиться такого преимущества валюты, как возможность сохранности, допустим, при потере носителя. А у Центробанка есть все возможности и ресурсы создать именно такую эффективную систему. Ведь у каждого цифрового рубля будет свой конкретный номер. По нему можно произвести восстановление в случае потери носителя (например, смартфона).
Конечно, есть опасность, что этим будут пользоваться мошенники. Поэтому мы должны заранее предположить, какие схемы могут использовать злоумышленники. И над этим сейчас активно работают наши сотрудники», – рассказала глава Центрального Банка РФ.
Госпожа Набиуллина рассказала и о главных свойствах будущей цифровой валюты. «Ключевое свойство цифрового рубля – надежность. Валюта гарантирована регулятором, и она будет сохранена вне зависимости от того, клиентом какой кредитной организации является гражданин.
Мы постараемся сделать так, чтобы переводы внутри одного банка были бесплатными. Недопустимо, чтобы присутствовали комиссии, если одно физическое лицо переводит другому», – поделилась своим мнением Эльвира Набиуллина.
Напомним, что впервые концепция цифрового рубля была представлена в 4 квартале прошлого года. Новая валюта представляет собой уникальный цифровой код, хранящийся на специальном электронном кошельке. Ее передача от одного пользователя другому будет осуществляться как перемещение кода с одного электронного кошелька на другой. За эмиссию цифрового рубля будет отвечать регулятор. При этом владельцы денежных средств получат право беспрепятственно переводить рубли из одной формы в другую.
Преимущества и негативные последствия
Принимая во внимание неочевидность последствий внедрения цифрового рубля для коммерческих банков, выделяется ряд потенциальных преимуществ и недостатков.
Преимущества:
- оптимизация и ускорение расчетов по межбанковским операциям приведет к повышению лояльности клиентов;
- снижение барьеров вступления в статус провайдера платежных услуг из-за перехода от многоуровневой банковской системы к распределенной системе на базе CBDC увеличит конкуренцию в секторе платежных услуг. В перспективе это снизит транзакционные издержки;
- потенциальное замена банков-корреспондентов на единую транзакционную платформу на базе CBDC увеличит скорость транзакций и прозрачность платежей;
- внедрение механизма одноранговых прямых межбанковских платежей снизит кредитный риск и расчетный риск контрагента, что высвободит значительные суммы залогов.
Недостатки:
- стоимость внедрения системы межбанковских расчетов на базе CBDC на начальных этапах превысит затраты на использование существующих систем валовых расчетов в режиме реального времени. В течение переходного периода необходимо поддерживать функционирование как традиционной, так и новой инфраструктуры;
- потенциальное упрощение или полное упразднение корреспондентских отношений между банками и сокращение транзакционных издержек, уменьшит прибыль банков;
- снижения барьеров вступления в статус провайдера платежных услуг и усиление конкуренции между банковскими организациями обернется сокращением доходов провайдеров традиционных услуг.
Перечисленные недостатки во многом связаны с самим фактом перехода на новую систему. Однако усиление конкуренции и снижение затрат – постоянная тенденция среди существующих платежных систем, обусловленная технологическими и регуляторными инновациями.
Если же цифровую валюту построят на базе блокчейна, то эффект будет следующим:
Преимущества:
- укрепление доверия к национальной денежно-кредитной системе за счет повышения прозрачности и отслеживаемости транзакций, а также эффективности процедур противодействия отмыванию средств. В контексте CBDC блокчейн способен решить потенциальные проблемы уязвимости персональных данных за счет надежного распределенного хранения и ассоциированных с технологией механизмов криптографической защиты;
- CBDC потенциально выступает альтернативой инструментам поглощения избыточной ликвидности (например, операциям обратного РЕПО или депозитным аукционам), и расширить возможности ЦБ в контексте контроля банковской ликвидности;
- модернизация системы расчетов приведет к существенной оптимизации с точки зрения гибкости, масштабируемости и отказоустойчивости, поскольку любой верификатор может подтвердить действительность транзакции;
- система расчетов на базе CBDC может функционировать в качестве альтернативы существующим платежным системам, что способствует большей диверсификации платежных процессов и валютных систем.
Негативные последствия:
- риски компрометации конфиденциальных платежных данных. Реализация проекта CBDC потребует значительных усилий в вопросе тонкой настройки степени прозрачности и отслеживаемости транзакций;
- увеличение правовых рисков из-за дополнительных сложностей, связанных с согласованием нормативных правил работы данных проектов между различными юрисдикциями;
- снижение доходов, связанное с упрощением корреспондентских отношений, потенциально заставит коммерческие банки компенсировать его за счет более рискованных форм кредитования.
Основные функции противодействия отмыванию средств должны осуществляться самими банками и финансовыми посредниками. Однако подобная модель увеличит риски недобросовестного поведения участников рынка. Поэтому Банк России должен уделить повышенное внимание стандартизации и созданию единых централизованных платформ и баз данных KYC-анкет.
Одним из стимулов развития проекта цифрового рубля является ограничение спроса на частные виды денег.
На этапе внедрения, когда спрос на CBDC относительно банковских депозитов еще может быть снижен, центробанку необходимо уделить внимание последствиям отказа от посредничества коммерческих банков. При любой обеспокоенности состоянием банка простота конвертации депозитов в CBDC способна спровоцировать отток средств и повлиять на финансовую стабильность.
Событие октября 2020 года стало началом новой эры развития РФ — Центробанк заявил о том, что у рубля появится цифровой аналог, и он будет обеспечен Нацбанком лично. Эта инновация будет представлена в виде электронного кошелька, где и будут храниться будущие денежные единицы. Курс цифрового рубля сопоставим с текущим курсом рубля один к одному. Согласно заявлениям ЦБ, электронный рубль вберет в себя лучшие свойства наличных и безналичных денег. Цифровой рубль отличается от безналичного тем, что здесь нет посредника — банка, который взимает комиссии и различные оплаты за свои услуги, а также есть возможность использования средств без подключения к сети. По плану, цифровая валюта будет безопаснее, доступнее и проще. Естественно, как и любая другая разработка, электронный рубль имеет как свои плюсы, так и минусы. Некоторые эксперты проголосовали за эту идею и сейчас всячески поддерживают ее разработку, а некоторые наоборот пророчат крах системы и негативное ее влияние на экономику и жителей страны.
Глава Центробанка рассказала об особенностях и преимуществах цифрового рубля
Глава Банка России (Центробанк, ЦБ) Эльвира Набиуллина раскрыла главную особенность цифрового рубля, отличающего его от существующих форм денег. Как пишут «Известия», в итоге у него будет всего лишь одно преимущество перед наличными, деньгами на банковской карте и криптовалютами.
Эльвира Набиуллина сообщила, что цифровые рубли можно будет восстановить при потере устройства, на котором они хранятся. «Если говорить о технологической стороне, то над этим вопросом мы сейчас работаем. Поскольку, на наш взгляд, именно возможность сохранить цифровой рубль, например, при потере носителя, – может стать ключевым преимуществом цифрового рубля», – сообщила она «Известиям».
Реализовать возможность восстановления цифровых рублей, со слов Набиуллиной, можно будет за счет того, что каждая такая цифровая «монета» получит уникальный номер, и что цифровой рубль будет гарантирован Банком России. Кроме того, он «будет сохранен вне зависимости от того, в каком банке обслуживается клиент», подчеркнула глава ЦБ.
И здесь становится понятным первое преимущество цифровых денег. Они должны обеспечить полную прозрачность государственных платежей. Такая форма валюты может использоваться в государственных закупках, при выплате зарплат и пособий. Кроме того, цифровой рубль позволит расширить для государства возможности контролировать целевое расходование бюджетных средств. Правоохранительным органам будет легко найти финансовых мошенников и людей, использующих цифровые деньги для финансирования противозаконной деятельности.
Председатель комитета Алтайской торгово-промышленной палаты по информационным технологиям Павел Плетнёв говорит, что новую систему можно с пользой применять в интересах всех граждан. И приводит опыт Китая, где цифровой юань позволил отслеживать контакты с коронавирусными больными. «Допустим, человек купил мясо у предпринимателя, который болеет коронавирусом. Ему тут же приходит СМС с предупреждением об этом», – приводит пример эксперт.
По оценкам экспертов, на создание системы для функционирования цифрового рубля государство потратит 25 млрд рублей. Построение такой единой платформы очень рискованно с точки зрения безопасности. Если сейчас хакеры взломают какой-то банк, то пострадает только банк. Но его счета застрахованы, он их как-то компенсирует своим вкладчикам. Что будет делать ЦБ в случае взлома системы?
В ответ в Центробанке говорят, что механизмы защиты будут постоянно совершенствоваться. Сама платформа может быть реализована при использовании разных технологий, как на уже известных инструментах безопасности и киберустойчивости, так это могут быть и децентрализованная, и гибридная системы. В них используются технологии распределенных реестров – блокчейн. В любом случае вопросы защиты системы будут проработаны таким образом, чтобы свести возможные риски к нулю, обещают в ЦБ.
Есть и еще один аспект. В настоящее время каждый банк напрямую подключен к международной системе межбанковских взаиморасчетов SWIFT. В новом варианте подключение к SWIFT будет через ЦБ. С одной стороны, это повысит отказоустойчивость, так как в случае отключения России от SWIFT можно продолжить взаиморасчеты хотя бы внутри нашей страны. С другой стороны, банки пострадают, так как некоторые из них кредитуются за границей, предупреждает Павел Плетнёв.
Павел Плетнёв уверен, что пока для простого и честного народа спор между банками и ЦБ не так важен. Важно, что новая форма валюты позволит полнее защитить нас от мошеннических схем.
А консультант по финансовой грамотности при Минфине РФ Ксения Баштовая думает, что с введением электронных рублей граждан обяжут использовать их и постепенно придется отказываться от наличных денег. Каждый электронный рубль также подлежит объяснению: «Как ты его заработал?», «Где взял?» и «Все ли налоги заплатил с этих рублей?» То есть под подушкой мы не сможем в будущем хранить деньги.
Но ждать, что меченную кодом валюту введут уже в этом году, не стоит.
«Появление цифровых рублей потребует создания специальной платежной инфраструктуры и новых видов сервисов», – пояснили «АП» в банке «Открытие».
У гораздо более развитого в экономическом плане Китая на то, чтобы от идеи перейти к опытному внедрению, ушло шесть лет. А в нашей стране, где еще далеко не все используют смартфоны, а куда-то еще Интернет не добрался, а где-то и мобильная связь барахлит, доступ к цифровым рублям будет не у всех.
Перспективы национальных цифровых валют
По данным опроса Фонда «Сколково», более 50% россиян положительно оценивают перспективу введения цифрового рубля. Против высказались 22% респондентов. Аналитики «Сколково» отметили благожелательное отношение граждан к нововведению – это связано с поиском безопасности, удобства, скорости и выгодности новой формы проведения платежей.
Другие страны тоже ведут работы по внедрению цифровых форм национальных валют: консультационная база готовится в Израиле и США, центробанки Норвегии и Кореи готовятся к тестированию. В Китае первые цифровые кошельки запустили в мае 2021 года, модуль для операций с цифровым юанем появился в системе Alipay.
Разработка платформ для национальных цифровых валют – один из главных финансовых трендов 2021 года. На данном этапе платформы ориентированы преимущественно на внутренние расчеты. Однако некоторые страны уже начинают реализацию проектов по международным расчетам. Первой такой системой станет Stella – проект центробанка Японии и Европейского центрального банка.
Влияние цифрового рубля на других участников рынка
CBDC потенциально может привести к нестабильному финансированию депозитов в коммерческих банках. Даже если проект цифровой валюты создан в первую очередь как средство платежа, в периоды кризиса возможно крупномасштабное бегство экономических агентов в сторону центробанка.
При стабильной финансовой системе коммерческие банки смогут предложить населению эффективную альтернативу цифровому рублю: компенсирующую кредитный риск повышенную процентную ставку или иной спектр услуг.
Однако при экономическом шоке повышение процентной ставки по депозитам вряд ли остановит переход в другие банки, в наличные деньги и в счета центрального банка, которые станут доступны при внедрении цифрового рубля.
Ввиду многогранности рисков, потенциальные участники проекта для начала должны договориться о роли и юридической ответственности каждого.
Банк России может диверсифицировать риски и поручить независимой третьей стороне разработку, интеграцию или поддержку эксплуатации цифровой валюты. Или же создать независимый орган управления для снятия части рабочей нагрузки и соответствующих требований к экспертизе.
Как обезопасить цифровой рубль и пользователей?
Цифровой рубль должен отвечать высоким стандартам безопасности в контексте технологии и пользовательских свойств.
Ускорение цифровизации финансового сектора откроет новые возможности для киберпреступников. Децентрализация за счет внедрения блокчейна потенциально увеличит число атак, а появление принципиально нового уровня автоматизации на базе смарт-контрактов создаст благоприятную почву для возникновения угроз.
Для безопасности необходимо обеспечить:
- Доступность цифрового рубля — удобство его использования, способность системы противостоять крупномасштабным «классическим» и специфическим для блокчейна кибератакам.
- Целостность — защиту от двойного расходования средств, мошеннических списаний и несанкционированного доступа к аппаратным устройствам.
- Конфиденциальность — характеристики, минимизирующие как объемы хранимой информации, так и многоуровневый доступ к ней.
Как будет работать цифровой рубль
На практике система внедрения цифрового рубля будет иметь два уровня.
Первый уровень – государственный. Определять правила обращения цифрового рубля будет Центробанк. Он же будет отвечать за эмиссию – выпуск – новых денег на специальной платформе. Доступ к ней будут иметь финансовые организации, для которых будут открыты электронные кошельки.
Таким образом, когда коммерческому банку понадобятся крипторубли, он попросит ЦБ их выпустить. После чего с безналичного счета кредитной организации будут списаны средства, которые затем поступят на ее электронный кошелек в виде цифровых рублей. Главное отличие цифрового рубля от безналичного – в месте хранения: если второй вариант держат у себя коммерческие банки, то цифровой вариант «лежит» на специальной платформе Центробанка. Кроме того, цифровым рублем можно расплачиваться, не подключаясь к интернету.
Второй уровень – взаимодействие с потребителем. После того как банки получат в свое распоряжение цифровые рубли, они будут «продавать» их своим клиентам – финансовые организации предложат приобрести цифровые деньги через банковское онлайн-приложение.
Что такое цифровой рубль?
Цифровой рубль станет дополнительной формой российской национальной валюты и будет обращаться наряду с наличными рублями, эмитируемыми Банком России, и безналичными деньгами в виде средств на счетах в коммерческих банках. Таким образом, он должен будет не заменить какую-то из этих форм денег, а стать дополнением к ним, обладая свойствами каждой из них.
Марк Гойхман, главный аналитик TeleTrade, так высказался по поводу того, чем же стоит считать новую национальную криптовалюту:
«Цифровой рубль фактически будет являться «электронными наличными». Это ещё один вид российской валюты в комплексе с безналичными и наличными средствами.»
Действительно, и наличные, цифровые рубли будут эмитироваться Банком России и, соответственно, являться его безусловными обязательствами (ст. 30 Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»; далее — закон о Центральном банке РФ). Кроме того, цифровые рубли тоже будут идентифицироваться: наличные деньги выпускаются в виде банкнот, каждая из которых имеет уникальный номер, а цифровые рубли будут представлять собой уникальные цифровые коды. Также планируется обеспечить возможность использования цифрового рубля в офлайн-режиме, то есть в отсутствие доступа к Интернету, и в таком случае цифровыми рублями, как и наличными, можно будет расплачиваться повсеместно. В этом будет заключаться его главное преимущество перед безналичными деньгами, свойствами которых, такими как отсутствие физического носителя и возможность использования для осуществления дистанционных расчетов, он также будет обладать.
Софья Главина, к.э.н., Руководитель программы Цифровая экономика ИМЭБ РУДН, имеет свою точку зрения насчет того, что из себя представляет национальная цифровая валюта:
«В последнее время очень много говорят о цифровом рубле. Однако валютой его назвать, в прямом смысле этого слова нельзя, скорее — платежной системой или новым цифровой инфраструктурой. В таком случае логично возникает вопрос зачем бизнесу цифровой рубль? Именно на этом моменте начинаются первые противоречия. Идея криптовалют в принципе предполагает децентрализацию для пользователей. Простыми словами, идея заключалась в том, чтобы дать платежный инструмент, не зависящий ни от какого государства и не привязанный ни к какой экономике, стране, политике и т.д. Это, по своей сути, несет много рисков как для пользователей, так и для регулирующих органов, и именно с этого начались различные регулирующие нормы по использованию криптовалют и даже запрету в некоторых странах. С другой стороны, национальные криптовалюты не всегда являются криптовалютами по сути».
При этом эксперт напомнила, что еще в 2015 году, когда Эквадор стал первой страной, запустившей электронную валюту, правительство запретило биткойн и конкуренцию за системы электронных денег перед переходом на использование цифровых активов. На сегодняшний день уже есть страны, которые выпустили свои собственные криптовалюты: Эквадор, Китай, Сенегал, Сингапур, Тунис. И, похоже, это становится определённым трендом, поскольку подобные планы проскальзывали от Эстонии, Японии, Палестины и Швеции. Некоторые из этих стран, вероятно, сделают шаг вперед и полностью заменят бумажные носители валюты.
Софья Главина сделала акцент на том, что цифровой рубль является обязательством центрального банка, реализуется посредством цифровых технологий и не имеет никакого отношения к «криптовалютам». Это фиатная валюта, то есть валюта, устойчивость функционирования которой обеспечивается государством в лице центрального банка. Для понимания важно отметить что цифровой рубль не будет иметь ничего общего с технологиями всемирно известных криптовалют, таких как Биткойн, Эфириум и другие. По сути, он должен стать третьей формой денег наряду с наличными и безналичными. Эмиссией Цифрового рубля будет заниматься Банк России и ожидается, что он повысит прозрачность действий ЦБ и значительно упростит жизнь регуляторам из-за простоты отслеживания транзакций.