Банкротство как метод реструктуризации корпорации

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Банкротство как метод реструктуризации корпорации». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Арбитражный суд, в который обращается гражданин, должен вынести постановление, в котором заявление о банкротстве признается взвешенным и возможным для исполнения. Должник должен привести аргументы и доказательства, которые подтверждают, что он не может выполнить финансовые обязательства, не способен оплатить кредит или рассчитаться по другим долгам.

Предупреждение банкротства

В экономической современности ведение бизнеса неотрывно связывают с вероятными рисками. Руководство корпораций часто склоняется к принятию решений, которые направлены на противодействие отрицательным факторам. Те риски, которые напрямую имеют связь с задолженностью компании в кризисных условиях, могут возрастать.

Актуальными остаются вопросы предупреждения несостоятельности. Одним из методов предупреждения несостоятельности является реструктуризация. Суть методики заключается в намеренном изменении структуры организации и всех элементов, которые в нее входят. Необходимо также пересмотреть все бизнес-процессы, чтобы увеличить эффективность ее работы. Программу изменения структуры корпорации чаще всего запускают при нехватке оборотных средств и наличии кредиторской задолженности. Процедура предусматривает выполнение комплекса различных мероприятий: организационных, производственных и финансовых.

Как вводится процедура реструктуризации?

Чтобы составить обоснованное заявление, потребуется помощь юриста. Нужно не только описать свое финансовое положение, но и предоставить документы, которые могут его подтвердить.

Введение процедуры реструктуризации длится не больше шести месяцев. Это установленный судом срок, за который нужно подготовить план для физического лица. Его составлением может заниматься как сам заявитель, так и кредиторы – это решение также выносит суд.

Проект реструктуризации содержит пошаговые действия, которые позволят погасить все долги в установленный законом срок – три года. Если человек занимается этим вопросом самостоятельно или с помощью юристов, после составления плана он отправляется на согласование кредиторам.

В первую очередь, в план вносятся все суммы, которые необходимо вернуть, сроки их оплаты и порядок, в котором будут вноситься платежи. Здесь же указываются все требования, выставляемые второй стороной. Например, это могут быть проценты от банка, неустойка или другие санкции, вводимые при неуплате административных штрафов.

Кто вправе инициировать реструктуризацию и что происходит дальше

Реструктуризация долгов в законопроекте определена как процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику — юридическому лицу в целях восстановления его платежеспособности и удовлетворения требований кредиторов. Как и в случае с банкротством инициировать процесс реструктуризации может как само юридическое лицо, так и кредиторы.

Реструктуризация долгов начинается с подачи заявления в суд. Вместе с заявлением должник представляет отчет, отражающий финансовое состояние организации. В нем содержатся следующие сведения:

• Список имущества вместе с имущественными правами. Отдельно указывается рыночная стоимость всей собственности.
• Перечень всех кредиторов с прописыванием их адресов, оснований возникновения задолженности и указанием суммы. Просроченные и оспариваемые задолженности также указываются.
• Список всех кредиторов, которые являются (и являлись таковыми в предыдущие три года) заинтересованной стороной по отношению к должнику.
• Данные о соотношении цены активов и обязательств юридического лица и т.д.

Арбитражный суд рассматривает поданное заявление. Если он посчитает его обоснованным, будет введена процедура реструктуризации долгов. Если на основании предоставленного отчета суд придет к выводу, что у должника нет никаких шансов восстановить свою платежеспособность, в отношении него сразу может быть запущено конкурсное производство, без процедуры наблюдения. Таким образом, попытка реструктуризации долгов актуальна лишь в том случае, когда ее пытаются ввести обоснованно и для спасения бизнеса есть объективные предпосылки. В противном случае, это впустую потраченное время и деньги.

Когда вводится реструктуризация долга при банкротстве?

Процедура реструктуризации долгов начинается с рассмотрения заявления гражданина о признании его банкротом. При рассмотрении заявления должника арбитражный суд может вынести следующие решения:

1. признание заявление необоснованным при наличии веских оснований;
2. признать заявление обоснованным, что повлечет за собой введение процедуры реструктуризации долгов. Однако, необходимо иметь в виду, что введение этой процедуры не обязательно означает составление и утверждение плана реструктуризации, а, соответственно, и его реализацию

Российское законодательство предъявляет ряд требований для физических лиц, которые могут вступить в процедуру реструктуризации долгов. К этим требованиям относят:

• обязательное наличие у должника официального дохода (на момент подачи заявления в арбитражный суд о признании его несостоятельным), за счет которого и будут погашаться долги перед кредиторами;
• отсутствие у должника судимости за преступления в экономической сфере;
• истечение срока действия административного наказания за определенные виды правонарушений (при наличии таковых). К ним можно отнести: фиктивное банкротство, мелкое хищение и т.д.;
• отсутствие факта признания должника банкротом за 5 лет до процедуры реструктуризации долгов.

Новые цели законодательства о банкротстве

Действующая редакция не содержит целей законодательства о несостоятельности. Предполагалось, что главной целью является максимально возможное удовлетворение требований кредиторов должников, основанное на принципе соразмерного удовлетворения требований всех кредиторов. Однако многочисленные «схемы» и нарушения в ходе процедур (злоупотребления со стороны должников, кредиторов, арбитражных управляющих и крайне низкая эффективность процедур по восстановлению платежеспособности), побудили чиновников четко сформировать цели банкротного законодательства и даже изменить название закона на ФЗ «О реструктуризации и банкротстве».

Итак, предполагается, что целями законодательства о реструктуризации и банкротстве должны являться:

• справедливое и экономически эффективное урегулирование несостоятельности в интересах всех затрагиваемых ею лиц, разрешение возникших в связи с ней конфликтов;
• содействие предупреждению банкротства, сохранение в ситуации несостоятельности работоспособных бизнесов, рабочих мест и налогоплательщиков, защита конкуренции;
• максимально возможное и соразмерное удовлетворение кредиторов несостоятельного должника;
• предупреждение правонарушений в сфере несостоятельности.

Как «не попасть» в реструктуризацию?

Самым распространенным основанием ходатайства о введении реализации имущества является первое условие п. 1 ст. 213.13 Закона о банкротстве – отсутствие у должника источника дохода. Все прочие описанные в статье условия не имеют почвы для споров, если они есть, то реструктуризации быть не может.

Как уже было указано выше, доход необязательно должен отсутствовать как таковой. Допустимо, если он несоразмерно мал по отношению к задолженности. Однако в обоих случаях в суде могут возникнуть сложности.

В таком случае необходимо подкрепить ходатайство о введении процедуры реализации имущества гражданина расчетом и доказательствами отсутствия (или незначительности) дохода, а также сопоставить его с неисполненными обязательствами.

Также целесообразно вывести из произведенной калькуляции размер среднемесячного платежа, подлежащего уплате в случае введения реструктуризации на максимальный, трехлетний срок.

Например:

• доход — 10 000 рублей;
• общая задолженность – 1 500 000 рублей;
• максимальный срок плана реструктуризации – 3 года, то есть 36 месяцев.

Если залоговое имущество недвижимость

Стоит обратить внимание на следующее! Есть вариант с обращением взыскания на жилое помещение, если оно является залоговым – в том случае, если кредитор дал согласие на оставление помещения за собой в рамках исполнительного производства в соответствии с п.5 ст.61 ФЗ №102-ФЗ «Об ипотеке».

После того, как вводится процедура реструктуризации, на должника-гражданина накладывают ряд ограничений касательно распоряжения его имуществом и денежными средствами. Допустим, если отсутствует письменное согласие финансового управляющего, он не сможет заниматься осуществлением сделок купли-продажи имущества на сумму свыше 50 тысяч рублей. Также он не сможет продавать и приобретать недвижимость, транспорт, ценные бумаги и т.д., брать займы или выдавать их, закладывать свое имущество.

Таким образом, данная статья рассказала об одной из процедур банкротства гражданина — процедуре реструктуризации долга гражданина-должника, в частности – о требованиях к должнику, порядке утверждения плана, возможностях и льготах, а также ограничениях, накладываемые на должника.

Юристы «ИНЭКСПЕРТЪ 24» имеют многолетний опыт работы в сфере банкротства .Обратитесь к нашим юристам и получите полную и достоверную информацию по Вашему конкретному случаю. Наши специалисты сделают все возможное, чтобы защитить Ваши права в судебных инстанциях.

Введение процедуры реструктуризации

Реструктуризация долгов в процедуре банкротства физического лица вводится определением арбитражного суда (п. 1 ст. 213.6 ФЗ № 127). После чего:

1

Сведения о начале процедуры публикуются в газете КоммерсантЪ и на Федресурсе.

2

В течение 2 месяцев после публикации кредиторы подают свои требования и включаются в реестр. Затем финансовый управляющий назначает собрание кредиторов, на котором предлагается план реструктуризации. В результате голосования его одобряют или отклоняют.

Если ни один из участников не представил план, вводится процедура реализации имущества. Если график будет утвержден, то в соответствии с ним должник будет вносить установленные платежи.

В чем суть финансового оздоровления?

Финансовое оздоровление в рамках банкротства – это фактически две последовательных оздоровительных процедуры банкротства, именуемых «финансовым оздоровлением» и «внешним управлением». Обе преследуют одну и ту же цель – помочь бизнесу восстановить платежеспособность. Основное же отличие состоит в том, что в первом случае руководство не отстраняется от управления фирмой, а во втором – «бразды правления» переходят в руки арбитражного управляющего. Иногда должнику хватает только первой процедуры.

Суть финансового оздоровления состоит в стремлении преодолеть долговой кризис организации, одновременно предоставив гарантии кредиторам согласно утвержденному арбитражным судом графику погашения задолженности.

Органы управления потенциального банкрота продолжают функционировать, – с небольшими ограничениями. Их действия контролируются и регулируются собранием кредиторов и арбитражным управляющим.

Дружественный должнику управляющий фактически оставляет контроль над бизнесом в руках его собственников и руководства.

Хозяйственная деятельность практически любого предприятия в основном направлена на достижение максимальной прибыли. Однако его достижение порой очень сложно, возможно даже то, что под влиянием различных внешних и внутренних факторов предприятие находится в состоянии неспособности выплачивать деньги всем своим кредиторам. Такое государство называется банкротством или неплатежеспособностью.
«Институт банкротства по своей природе должен быть сильным стимулом для развития конкурентоспособного бизнеса, эффективным средством оживления экономики, средством разрешения конфликта интересов различных групп участников, находящихся в его орбите».

Из вышеизложенного нет сомнений в актуальности выбранной темы для термина «Ликвидация и банкротство компании: теория и практика». Многие известные российские юристы и экономисты в своих публикациях затрагивают тему банкротства: В. В. Витрянский, П. Баренбой, О. Никитина и другие. За рубежом институт банкротства исследовали известные западные экономисты Э. Альтман, В. Лис, Р. Таффлер и В. Бивер, компания Tishaw и многие другие, которые разработали собственные критерии оценки риска корпоративного банкротства. Это говорит о том, что тема банкротства достаточно интересна широкому кругу участников бизнеса.

Структура курсовой работы включает следующие разделы: введение, основной текст, заключение, список использованных источников и приложение.

Современный учет института банкротства — это упорядоченное явление, состоящее из некоторых подсистем: превентивных, восстановительных и ликвидационных механизмов. В данной работе мы постараемся рассмотреть все подсистемы банкротства.

Целью любой курсовой работы, несомненно, является, во-первых, поиск теоретических основ выбранной темы. Во-вторых, найти необходимые аспекты для перехода «от теории к практике». Отдельная основная цель этой работы — понять всю суть института «банкротства» в целом.

Для достижения моей цели необходимо выполнить следующие задачи:

1. изучение теоретических аспектов банкротства;
2. определить наиболее эффективные методы оценки банкротства;
3. проанализировать процесс банкротства на примере отечественной компании;
4. наметить дальнейшие проблемы и перспективы развития института «Банкротство».

Для этого необходимо использовать такие методы исследования как:

Теоретический

1. анализировать литературу по изучаемой теме;
2. обобщить необходимую информацию по предмету банкротства;
3. Метод обобщения помогает обобщить и дать менее четкую картину изучаемого учреждения;
4. использовать исторический метод в качестве инструмента для понимания происхождения и развития института банкротства;
5. для определения будущих перспектив развития банкротства использовался метод прогнозирования;

Практически

1. проведено наблюдение за специально отобранным объектом и изучение процесса банкротства при нем;
2. сравнение зарубежного опыта и российской практики;
3. проведение аналогии на основе различий в исторических и политических условиях.

Анализ платежеспособности предприятия позволяет определить наиболее эффективные пути возрождения и предприятия в целом. Для прогнозирования возможности банкротства предприятия необходимо провести исследование финансово-хозяйственной деятельности, которое позволит руководству своевременно применить антикризисные меры, необходимые для предотвращения ликвидации предприятия. Целью экономического анализа является выявление «слабых мест» финансово-экономических аспектов деятельности компании и их дальнейшее устранение.

1. Официальные документы:

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002г. №127-Ф3 (ред. от 12.03.2014 г.)
2. Указ Президента РФ от 14 июня 1992 г. №623 «О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных государственных предприятий (банкротов) и применении к ним специальных процедур
3. Закон «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 19 ноября 1992 г.

2. Монографии, коллективные работы, сборники научных трудов:

1. Керимова В.Э. Бухгалтерский учет в условиях антикризисного управления: Учебное пособие / Керимова В.Э. — 2015
2. Беляев С. Эффект банкротства/ Экономика и жизнь. / Беляев С. — 2011. — № 24
3. К.В. Балдин Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: Учебное пособие / К.В. Балдин, В.В. Белугина, С.Н. Галдицкая, И.И. Передеряев. -2-е изд. 2011.
4. Коротков. Э.М. Антикризисное управление: учебник. — 2-e изд., доп. и перераб. — М.: ИНФРА-М, 2010.
5. Кулакова И.С. / Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»/ «Анализ и оценка факторов приводящих к кризису и банкротству предприятия». — 2014.
6. Blevins B. «When will the credit crisis end?» The Cyprus Weekly, September, 26 — 2009 October, 2.
7. Ивасенко А.Г. Антикризисное управление: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова, М.В. Каркавин. 2012.
8. Leontiades J. «Revelations of the Financial Crisis». Financial Mirror, 2009 October 1-7, p. 6.
9. Кобозева Н.В. / Банкротство: учет, анализ, ауди. — ИНФРА-М, 2010. — 208
10. Круглова Н.Ю. Антикризисное управление / Н.Ю. Круглова. — 2-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2013.
11. Кирьянова З.В. Анализ финасовой отчетности / Методы диагности банкротства. — 2013
12. Радыгин А.Д., Симачев Ю.В. Институт банкротства в России: особенности эволюции, проблемы и перспективы // Российский журнал менеджмента, Том 3, №2, 2006.
13. Корнев В. Проблемные аспекты института банкротства в России. — 2013
14. Помазанов М.В. и Петрук Т. В. Оценка вероятности банкротства по финансовых и экономическим показателям / Эконометрика. — 2013
15. Matej Marinc and Razvan Vlahu, The Economics of Bank Bankruptcy Law. — 2012

3. Статьи из периодических изданий:

1. Рукинов М.В. Экономика, управление и учет на предприятия/ Причины и виды банкротства. Журнал «Проблемы современной экономики».- №1(25), 2008
2. Новоселов Е.В. Банкротство как инструмент поглощения: практические аспекты// Управление корпоративными финансами. — 2014. — №01(61) с. 36-40
3. Подколзина Е.А. / Журнал Финансовый анализ // Формирование института банкроства в России. — 2013
4. Altman E.I. Financial ratios, discriminant analysis, and the prediction of corporate bankruptcy. Journal of Finance, Vol. 4, 5, рр. 589-609. — 1968
5. Кандинская О.А. Американский кредитный кризис сентября 2008 года и его последствия для мировой экономики/ Инвестиционные фонды, Антикризисное управление// Журнал «Управление копроративными финансами». — 2008. — №6
6. Плескачевский В.С. Вы — банкрот. Будьте счастливы. // Экономическая безопасность. — 2007. — №0 (пилотный номер). — С. 32-34
7. Баранец О.А. Журнал «известие Российского Государственного Педагогического Университета им. А.И. Герцена // Становление и развитие законодательства о несостоятельности(банкротстве) в России — 2007 — №27 том 8
8. Пономарева О. / Российская Бизнес-газета // Банкротство как лекарство от недоимки №835(6)
9. Гаврилова Н.В. Банкротство как бизнес в условиях экономического кризиса?(как предотвратить превращение банкротства в формальную процедуру списания долгов?)// Имущественные отношения в РФ — 2010 — №7(94) с 38-48

Что выгоднее: реструктуризация в банке или через банкротство?

Реструктурировать долг через банкротство гораздо выгоднее, чем в банке. Главная причина — процентная ставка, которая в 3-4 раза ниже. Рассмотрим примеры реструктуризации одного и того же долга через банк и процедуру банкротства.

Ситуация: Иван взял кредит на 1 000 000 рублей, процентная ставка по нему составляет 18% годовых, срок — 5 лет. По плану, Иван каждый месяц будет вносить 25 393 рубля, а итоговая переплата спустя 5 лет составит 524 710 рублей.

Однако спустя 1 год у Ивана появились трудности на работе и заработную плату сократили почти в 3 раза. Возникли проблемы с погашением кредита и других долгов, поэтому он решил реструктурировать задолженность, но не знал, как лучше это сделать — через банк или банкротство.

При реструктуризации через банк: К тому моменту как Иван обратился за помощью, он должен был вернуть еще 695 284 рубля. Банк предложил продлить кредит на тех же условиях еще на 2 года, тем самым уменьшив ежемесячный платеж до 15 858 рублей. Правда, итоговая переплата за такой кредит и реструктуризацию составила бы 552 338 рубля.

При реструктуризации через банкротство: Как и в случае с банком, к моменту обращения в арбитражный суд задолженность по кредиту составляла 695 284 рублей. Уже на первом судебном заседании Ивана объявили банкротом и начисление процентов по кредиту прекратилось. Ставка ЦБ РФ была равна 5% годовых, и с учетом того, что план реструктуризации составляется на 3 года, размер переплаты будет 54 996 рублей.

ВСЕГО ПО КРЕДИТУ вместе с процентами и основным долгом при реструктуризации через банк Иван вернет 1 552 338 рубля, а при банкротстве — 1 054 996 рублей. Внушительная разница в полмиллиона, не правда ли?

Основания для инициирования реструктуризации долга физического лица по кредиту

Прежде всего определимся, какова цель пересмотра условий кредитных договоров при наличии задолженности. Эту процедуру предлагают дебиторам, которые находятся в состоянии дефолта. То есть не могут погашать заем по объективным причинам.

Что значит реструктуризация долга по кредиту? Это изменение некоторых условий по процентам, суммам и периодичности платежей. В сущности, это кредитные льготы, позволяющие должнику восстановить способность к исполнению долговых обязательств.

Если вы утратили возможность соблюдать график погашения, не спешите приходить в отчаяние. Многие впадают в крайность и пускают долг на самотек, наивно полагая, что проблема как-то утрясется. Но увы, просрочка сохранится. Мало того, сумма будет нарастать. А значит, те, кто избегает разговоров с кредиторами, делают критичную ошибку.

В подобных ситуациях выгоднее объяснить сложившееся положение банкирам. Вероятнее всего, они пойдут навстречу и согласятся на реструктуризацию кредита.

Для проведения этой процедуры должны иметься веские причины, такие как:

• утрата главного источника дохода (ликвидация собственной фирмы, увольнение, задержка или невыплата зарплаты, уход на пенсию);
• потеря трудоспособности из-за травмы, болезни, форс-мажорных обстоятельств;
• обвал валютного курса (для кредитов в зарубежной валюте);
• пересмотр условий платежа по инициативе кредитора;
• отпуск по уходу за новорожденным, изменение состава семьи и другие ситуации, которые требуют финансовых расходов должника.

Реструктуризация долга по кредиту рассматривается отдельно в каждом случае. Главное, чтобы причины пересмотра обязательств по выплате кредита были убедительными.

Основные изменения, предусмотренные законопроектом №239932-7

• Введение реструктуризации долгов в процедуру банкротства.
• Подача заявления о признании фирмы банкротом или заявления о процедуре реструктуризации долга.
• Осуществление процедуры реструктуризации долгов антикризисным (арбитражным) управляющим.
• Согласно ст. 38 ФЗ о банкротстве, заявление должника должно сопровождаться отчетом о финансовом состоянии должника, составленном в соответствии с правилами, указанными в законопроекте.
• После рассмотрения заявления Арбитражный суд принимает решение: или ввести процедуру реструктуризации долга, или оставить заявление без рассмотрения, или прекратить производство по делу о банкротстве.
• В случае вынесения решения о введении процедуры реструктуризации долгов суд назначает арбитражного управляющего и дату заседания по утверждению плана данной процедуры.
• В соответствии с планом реструктуризации долгов начисляются проценты на сумму требований кредиторов. Погашение штрафов и пеней осуществляется на завершающем этапе, когда остальные задолженности погашены.
• Управлять процедурой реструктуризации долгов могут участники Общества, арбитражный управляющий, комитет кредиторов.
• С момента начала реструктуризации долгов арендодатель может отказаться или изменить договор аренды только в судебном порядке (п.2 ст. 450 ГК РФ).
• В случае, если реализация плана реструктуризации долгов существенно повлияет на платежеспособность должника, то должник вправе отказаться от договора в течение 2 месяцев с момента начала процедуры реструктуризации.

Итоги процедуры реструктуризации долгов юридического лица

С момента вынесения судом решения о введении процедуры реструктуризации долгов начинается отсчет срока выполнения обязательств, которые возникли до начала процедуры банкротства и имеют своей целью внесение требований в реестр требований должников и их участия в процедуре банкротства.

• Требования кредиторов по финансовым и имущественным обязательствам, а также требования, связанные с уплатой обязательных платежей (кроме текущих), предъявляются должнику в соответствии с порядком, указанным в Законе о банкротстве.
• На основании решения о введении процедуры реструктуризации долгов с имущества должника снимаются аресты и другие ограничения имущественного характера (в т.ч. ограничения, наложенные по уголовным и административным правонарушениям).
• С введением процедуры реструктуризации долгов приостанавливаются имущественные взыскания. Взыскания по исполнительным документам, выданным до начала введения процедуры реструктуризации долгов, остаются в силе (задолженность по зарплате, авторские гонорары, возврат вещей, полученных в результате незаконных сделок, возмещение причинения вреда жизни и здоровью граждан, задолженность по текущим обязательствам).
• Отменяется возможность изъятия собственником имущества должника в виде принадлежащей ему организации.
• Не требуется выплата дивидендов, а также других платежей по эмиссионным ценным бумагам.
• Не допускается распределение прибыли должника между участниками организации.
• Невозможно снять с должника финансовые обязательства, которые числились за ним до начала процедуры банкротства каким-либо способом, не предусмотренным планом реструктуризации долгов.
• Прекращается начисление денежных санкций в виде штрафов, пеней, процентов за неисполнение должником финансовых обязательств (кроме текущих платежей).

Похожие записи:

• Как рассчитать размер госпошлины по делам о защите прав потребителей?
• Правила перевозки детей в транспортных средствах
• Расходы при оформлении ипотеки и как их снизить